Державна компанія «Укренерго» — оператор магістральних електромереж — запропонувала кредиторам домовитися про реструктуризацію облігацій на 825 млн доларів. Успішна операція означатиме фактичне списання близько третини цього боргу, а частину заощаджених грошей витратять на ремонт пошкоджених підстанцій.
Для звичайного споживача це не формальність із фінансових паперів. Менший борговий тягар дозволяє не перекладати додаткові витрати в тариф на передачу електроенергії, тож реструктуризація напряму впливає на те, скільки українці платитимуть за світло. Про деталі плану написав «Комерсант Український».
Що пропонують кредиторам
Йдеться про державні облігації сталого розвитку на 825 млн доларів зі ставкою 6,875% річних і погашенням у 2028 році. «Укренерго» розмістило їх у листопаді 2021 року, щоб розрахуватися з виробниками зеленої енергетики за старими боргами.
Власникам паперів фактично залишили два шляхи: продати їх або обміняти. Викуп передбачає ціну від 60% до 65,125% від номіналу з нарахованими відсотками — на це зарезервовано не більше 445 млн доларів. Той, хто не подасть добровільну заявку, отримає примусовий обмін: за кожну стару облігацію номіналом 1000 доларів видадуть нову на 800 доларів.
Бонусом за участь у викупі чи обміні обіцяють 10 або 20 доларів на кожні 1000 доларів номіналу. Як пояснив директор і співзасновник Бюро інвестиційних програм Олександр Бондаренко, фактично кредитори зафіксують втрату близько 35% вкладеного капіталу, а з урахуванням купонних виплат збиток становитиме 25–27%.
Скільки боргів насправді
Загальна заборгованість «Укренерго» оцінюється приблизно в 3 млрд доларів, тож 825 млн доларів єврооблігацій — це лише 20–22% від загальної суми. Реструктуризація не вирішує всіх проблем компанії, а радше відтерміновує накопичення боргів до кінця 2031 року. Провал перемовин загрожував би технічним, а згодом і повноцінним дефолтом державної енергокомпанії.
Як це вплине на тариф за світло
У «Укренерго» запевняють, що вивільнений ресурс піде на відновлення високовольтних підстанцій, пошкоджених російськими обстрілами, і допоможе знизити навантаження на тариф за передачу електроенергії. Голова Асоціації суб'єктів розподіленої та маневрової генерації Максим Марченко нагадує: внутрішній борг «Укренерго» перед учасниками ринку сягає близько 48 млрд грн, і від успіху реструктуризації залежить, чи відновляться розрахунки в середині країни.
Коли все вирішиться і що робити
Кінцевий термін подання заявок кредиторами — 17:00 за нью-йоркським часом 28 вересня, а збори власників облігацій скликано на початок жовтня. Тоді стане зрозуміло, чи отримав енергоринок позитивний сигнал. Побутовим споживачам жодних дій виконувати не треба: через цю реструктуризацію тариф на електроенергію не переглядатимуть, а заощаджені кошти мають піти на стабільнішу роботу мереж.
Раніше портал Знай повідомляв, нове підвищення тарифів на воду: де подорожчала комуналка.
Також наш портал інформував, тариф на світло з листопада: 4,32 грн залишаються, вночі — 2,16 грн.
Більше деталей читай у матеріалі: світло, газ і вода: що буде з тарифами та платіжками з 1 жовтня.
